แนะนำให้นายหน้าดำเนินการเพื่อ “ผลประโยชน์สูงสุด” ของผู้ขอกู้ที่ตั้งใจ และผู้ขอกู้ที่ตั้งใจจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมนายหน้าแทนผู้ให้กู้ที่ประสบความสำเร็จ สิ่งที่เรียกว่าการจ่ายเงินรายปีแบบ “ต่อท้าย” จากผู้ให้กู้จะผิดกฎหมายโดยเร็วที่สุด และค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าจะผิดกฎหมายหลังจากสองหรือสามปี
เป็นคำแนะนำเพียงชุดเดียวที่รัฐบาลยังไม่ค่อยอุ่นใจเกี่ยวกับการนำมาใช้ โดยประกาศแทนว่าในขณะที่นายหน้าจะต้องดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้กู้ และตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2020 จะไม่
สามารถรับค่าคอมมิชชั่นต่อท้ายใหม่ได้อีกต่อไป การตัดสินใจเกี่ยวกับ
ค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้า จะล่าช้าออกไปจนกว่าจะมีการทบทวนเพิ่มเติม ซึ่งจะเกิดขึ้น ” ในเวลาสามปี “
ทั้งคณะกรรมการราชวงศ์และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนของออสเตรเลียต่างก็เกี่ยวข้องกับคณะกรรมการสนับสนุนให้นายหน้าแนะนำการจำนองที่ผู้กู้ไม่สามารถจ่ายได้
ทำให้นายหน้าแนะนำผลิตภัณฑ์ที่จ่ายสูงกว่าผลิตภัณฑ์ที่จ่ายต่ำกว่า ซึ่งอาจทำให้ผู้กู้เสียหายได้
โดยปกติผู้กู้จะเข้าหานายหน้าที่ทำงานร่วมกับธนาคารเพื่อค้ำประกันเงินกู้
นายหน้าจะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากธนาคารสำหรับสินเชื่อบ้านที่ประสบความสำเร็จแต่ละครั้ง ค่าคอมมิชชั่นมักจะแบ่งออกเป็นค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายล่วงหน้าและค่าคอมมิชชั่นต่อท้าย ซึ่งจะจ่ายเมื่อเวลาผ่านไป
ผู้ให้กู้ได้รับประโยชน์เนื่องจากสามารถกระจายค่าคอมมิชชั่นเมื่อเวลาผ่านไปและยังสามารถยกเลิกค่าคอมมิชชั่นได้หากเชื่อว่านายหน้ามีพฤติกรรมที่ไม่ดี
อัตราค่าคอมมิชชั่นจะค่อนข้างใกล้เคียงกันสำหรับผู้ให้กู้ โดยค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าโดยทั่วไปจะอยู่ที่ 0.46% ถึง 0.65% ของจำนวนเงินกู้ ประมาณ 3,000 ดอลลาร์สำหรับเงินกู้ 500,000 ดอลลาร์ ค่าคอมมิชชั่นต่อท้ายโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0.1% ถึง 0.35% ของเงินกู้ต่อเนื่อง ประมาณ 1,000 ดอลลาร์ต่อปีสำหรับเงินกู้ 500,000 ดอลลาร์
ผู้ให้กู้ยังสามารถเสนอการจ่ายโบนัส การจ่ายเงินสำหรับสมาชิก และ “ค่าคอมมิชชั่นแบบซอฟต์ดอลล่าร์” ซึ่งมีหลายรูปแบบ รวมถึงการประชุมและวันหยุดในต่างประเทศ บัตรกำนัลซื้อของ และบัตรเข้าชมการแข่งขันกีฬา ผู้รวบรวมเงินกู้สามารถมีบทบาทได้เช่นกัน พวกเขา ให้การสนับสนุน back- office และบริการเสริมแก่นายหน้า บางส่วนเป็นของธนาคาร ธนาคารเหล่านี้ได้รับส่วนแบ่งเงินกู้ยืมจากโบรกเกอร์ที่
จัดการกับผู้รวบรวมเหล่านี้มากกว่าเล็กน้อยจากโบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับ
การวิจัยของ ASICพบว่าโดยไม่คำนึงถึงโครงสร้างค่าตอบแทนที่ขัดแย้งกัน โบรกเกอร์อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับสำหรับลูกค้านั้นไม่ได้แย่กว่า (หรือดีกว่า) อย่างมีนัยสำคัญกว่าที่ได้รับจากผู้กู้ที่ติดต่อกับธนาคารโดยตรง
ลูกค้าของพวกเขาแตกต่างกันเล็กน้อย โดยเฉลี่ยแล้วอายุน้อยกว่าลูกค้าธนาคารสองปี และมีรายได้ต่ำกว่า A$6,000 ลูกค้าของโบรกเกอร์กู้ยืมเงินมากกว่าลูกค้าธนาคารโดยตรงเล็กน้อย และเงินกู้ของพวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นดอกเบี้ยเท่านั้น
แม้ว่าจนถึงขณะนี้ กฎหมายยังไม่ได้บังคับให้โบรกเกอร์ดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า แต่มาตรฐานวิชาชีพอื่นๆ มักจะทำเช่นนั้น
และนายหน้าต่างกระตือรือร้นที่จะได้รับการอ้างอิงและทำธุรกิจซ้ำ ซึ่งต้องอาศัยนายหน้าที่ให้บริการที่ดีตั้งแต่แรก
พวกเขามีแรงจูงใจเพียงเล็กน้อยที่จะผลักดันสินเชื่อที่ไม่ดี
เนื่องจากธนาคารต่างแข่งขันกันเพื่อทำธุรกิจ พวกเขามักจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่ใกล้เคียงกัน ในลักษณะเดียวกับที่พวกเขามักจะคิดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เคียงกัน หมายความว่าในทางปฏิบัติไม่มีแรงจูงใจมากนักสำหรับนายหน้าที่จะแนะนำผู้ให้กู้รายหนึ่งมากกว่าอีกราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณคำนึงถึงความปรารถนาที่จะได้รับธุรกิจซ้ำและการอ้างอิงซึ่งพวกเขาจะสูญเสียหากพวกเขาผลักดันผลิตภัณฑ์ที่ไม่ดี
และเป็นการยากที่จะแนะนำสินเชื่อที่ไม่จำเป็น ผู้กู้มักจะมาหานายหน้าเพื่อจัดเตรียมเงินกู้สำหรับบ้านที่พวกเขาวางแผนจะซื้ออยู่แล้ว ไม่มีเงินพิเศษมากมายในการแนะนำให้ลูกค้ากู้ยืมมากขึ้น และแม้ว่านายหน้าจะแนะนำเงินกู้ที่สูงขึ้น พวกเขาก็ยังต้องขึ้นอยู่กับความสามารถในการให้บริการของธนาคารและการตรวจสอบส่วนของผู้ถือหุ้น
ในขณะนี้ ธนาคารลังเลอย่างมากที่จะให้กู้ยืมเงินจำนวนมากในอัตราส่วนสินเชื่อต่อการประเมินมูลค่าที่สูง
ทั้งหมดนี้หมายความว่าค่าคอมมิชชั่นมีผลไม่ชัดเจนต่อคำแนะนำในการให้ยืมของโบรกเกอร์ โดยที่ข้อขัดแย้งต่างๆ ได้รับการแก้ไขโดยความเป็นจริงในทางปฏิบัติของการทำให้เป็นเนื้อเดียวกันของค่าคอมมิชชันและความต้องการในการทำธุรกิจซ้ำและการอ้างอิง
ผู้กู้จำนวนมากจะชะงักค่าธรรมเนียมและจะไปธนาคารแทน สิ่งนี้จะเพิ่มต้นทุนของธนาคารซึ่งสามารถส่งต่อผ่านค่าธรรมเนียมการกู้ยืมเพิ่มเติม นอกจากนี้ยังจะเพิ่มเวลาที่ผู้กู้ต้องทุ่มเทให้กับการคัดแยกผู้ให้กู้ที่มีศักยภาพ
ผู้กู้บางรายที่ไม่มีความเชี่ยวชาญทางการเงินจะต้องพึ่งพาคำแนะนำของธนาคารมากกว่าโบรกเกอร์ และธนาคารแทบไม่มีความเป็นอิสระเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ของตนน้อยกว่าการเป็นนายหน้า
มันจะเป็นโบรกเกอร์ขนาดเล็กที่จะได้รับผลกระทบมากที่สุด บางรายเลิกกิจการ โบรกเกอร์รายใหญ่จะได้รับผลกระทบเช่นกัน แต่น้อยกว่าเนื่องจากการประหยัดต่อขนาด ผลลัพธ์ที่ได้คือโบรกเกอร์น้อยลงและเข้าถึงคำแนะนำน้อยลง
มันจะเป็นผลที่ไม่ได้ตั้งใจจากสิ่งที่ Hayne แนะนำ และบางทีอาจเป็นสิ่งที่ไม่จำเป็น
ในขณะที่มีแอปเปิ้ลที่ไม่ดีอยู่เสมอในทุกอุตสาหกรรม การลบค่าคอมมิชชั่นอาจเป็นเครื่องมือที่ทื่อและอาจไม่จำเป็นซึ่งมีข้อเสียมากมาย
